Inimesed, kes elavad selles riigis juba iidsetest aegadest, nimetavad seda Iraaniks, see tähendab riigiks, kus elavad aarialased. Muistsed kreeklased kutsusid seda riiki Pärsiaks ja pärast seda võtsid selle nime vastu ka teised rahvad, kandes Pärsia lahe kaldal asuva Farsi piirkonna nime kogu riigile. Kunagi elasid rahvused, kes olid VI sajandi keskel eKr. moodustas Achaemenidi impeeriumi. Tema ja seejärel hilisema Sasanide osariigi jaoks oli fikseeritud nimi Pärsia.
Iraani nimetati Pärsiaks kuni 1935. aastani, mil Reza Shah Pahlavi nõudis nimetada riik Iraaniks. On olemas versioon, et ta tõukas selle juurde natside mõju alla sattunud Iraani suursaadik Saksamaal. Sakslastel õnnestus teda veenda, et nimi Iraan rõhutab selle riigi elanike aaria päritolu. Samal ajal, mõni aasta hiljem, olid mitmed Iraani teadlased ise sellise otsuse vastu, väites, et see jätaks riigil sidemed selle ajaloolise rolliga. 1959. aastal avaldas Shah Mohammed Reza Pahlavi arvamust, et rahvusvaheline üldsus võiks kasutada mõlemat nime paralleelselt.
